国务院5日召开全国节能减排工作电视电话会议，动员和部署加强节能减排工作。此次会议上，温家宝总理强调“要采取铁的手腕淘汰落后产能”，前所未有的严厉措辞之下，是否意味着此次淘汰落后产能要动真格的了？中国经济网《对话首席分析师》就此问题采访了华融证券策略分析师肖波。
铁腕淘汰动真格
国务院昨天(5日)召开全国节能减排工作电视电话会议，动员和部署加强节能减排工作。此次会议上，温家宝总理强调“要采取铁的手腕淘汰落后产能”，前所未有的严厉措辞之下，是否意味着此次淘汰落后产能要动真格的了？
肖波研究了电话会议的内容后表示，这次淘汰落后产能是要动真格的了。从总理的讲话中可以感受到三点。
第一，从减排目标和经济结构调整及转变发展方式的时间来看，我国目前目标任务紧。现在离“十一五”节能减排目标的最后时间还有一年多，但前四年单位GDP能耗累计只完成了14.38%，但“十一五”的目标是20%，这离目标还有很大的差距。所以总理这次讲话用了比较重的字眼“下更大的决心，花更多的气力，做更大的努力”，要确保的就是完成“十一五”节能减排目标。从这些也足可以感受到总理对于完成节能减排目标的紧迫性。
第二，从抓落实的角度来看，总理讲话把此次节能减排和调整经济结构的任务上升到了“对国家、对人民、对历史高度负责”的高度，所以敦促各个部门配合国家此次节能减排任务的完成。具体落实过程中，节能减排问责制的实施会对节能减排目标的实现起到一个巨大的推动作用。“节能目标完成好的要给予奖励，未完成的要追究主要领导和相关领导责任，根据情节给予相应处分，直至撤职”，肖波指出，这是非常严厉的，也体现出了当前节能减排任务的紧迫性。
第三，国家在淘汰落后产能的过程中，同样重视了推进节能减排的发展。采取的是这两方面并举的策略。而这些落实到数据是非常鲜明的。淘汰落后产能方面，“今年要关停小火电机组1000万千瓦，淘汰落后炼铁产能2500万吨、炼钢600万吨、水泥5000万吨、电解铝33万吨、平板玻璃600万重箱、造纸53万吨”，这都是对这几个行业具体的数字要求；另外，从推进节能减排的支持上，中央预算投入333亿，中央财政要投节能减排专项资金500个亿，这两项加起来就是近900亿。这些资金就是要“确保形成年节能能力8000万吨标准煤，新增城镇污水日处理能力1500万吨、垃圾日处理能力6万吨”。
被淘汰落后行业煎熬破茧期
上文提到的这些被淘汰落后产能的行业，会受到此次调整比较大的影响。这种总体的影响主要存在于现阶段淘汰的过程当中，但一旦这种淘汰完成后，保留下来的行业中的优秀企业会凸显其价值。短期来说，只要牵扯到淘汰落后产能的行业都会收到比较大的影响。[page]
工业、交通、建筑、新能源行业适逢甘霖
从总理的讲话可以看出，国家要着重抓工业、交通、建筑这三个重点节能领域。这几个领域中，肖波认为，工业领域可能会主要抓节能环保设备制造和环保处理设备制造行业。像龙净环保、创元科技、华光股份这些环保设备方便比较优秀的企业都是值得关注的。另外，污水处理方面的创业环保也是水处理行业中比较典型的企业。
建筑领域，肖波建议重点关注建筑设备智能化设计和节能建筑这类的企业。像目前市场中的延华智能就是主要从事建筑节能和建筑节能利用智能化的公司。另外，像烟台万华这样主要生产建筑物外墙和内墙保温材料的公司也是值得关注的，它的保温材料在整个节能行业的市场占有率非常高。
新能源下一步应该是国家投入的重点，交通领域主要就是新能源汽车，建议重点关注一汽、东风、上汽这些大型企业集团，他们都在投入新能源汽车的研发，一旦形成规模，这些企业会率先受益。此外肖波建议大家关注风电和天然气。风电可以重点关注金风科技、宝新能源这类直接与风电相关的风电场和设备制造的企业。天然气可以关注陕天然气、广汇股份等。这些企业都是目前新能源行业中的佼佼者。
此外，矿石类能源的循环利用也是值得关注的。主要是煤炭的循环利用。但这类公司目前估值偏高。而且这次节能环保主要是降低碳排放，煤炭行业短期内会受到压制，所以这个行业中肖波暂时不作推荐。但是他对煤化工的发展方向还是非常认可的。
受益行业短期长期都乐观 择低而入
肖波认为，淘汰落后产能对被淘汰的这些行业的影响，应该会在一年到一年半的时间，而对于受益行业的影响的时间跨度比较长，应该用五年甚至八年这样一个比较长远的眼光来看待。而从短期来说，此次淘汰落后产能可能会促使受益行业个股的股价有一个比较大幅的增长。从国家投入来看，今年计划投近900亿，但肖波预计，这些都还只是前奏，明年国家投入还会继续加大，超过2000亿的可能性都是存在的。这种投入的增加会对这些受益行业产生质的推动作用。
肖波指出，现在市场相对比较低迷，投资者选择上述行业中的优质个股的低点介入是比较合适的。而虽然这些受益行业短期长期都看好，但具体到市场操作，一旦个股短期涨幅过大，或受到外部环境的影响，也会有很大的波动。涨幅过大的股票就不要追买了，等待时机择低而入。肖波最后指出，上述他所提到的股票目前来说都已经在比较好的买入位置上了。[page]